Stresstesting von Konsumentenkrediten nach EBA-Leitlinien
Retail-Kreditportfolios stressen: Szenarien, PD/LGD/EAD, makroökonomische Variablen, Managementmaßnahmen, Reverse Stress Test und Governance.
In diesem Artikel
Kurzantwort
Ein belastbarer Stresstest übersetzt schwere, aber plausible makroökonomische Szenarien in Ausfälle, Verluste, Erträge, Kapital und Liquidität. Für Konsumentenkredite sind Arbeitslosigkeit, Einkommen, Inflation, Zinsen, Überschuldung und Kreditliniennutzung relevant. Modelle, Expertenanpassungen und Managementmaßnahmen müssen getrennt dokumentiert und unabhängig geprüft werden.
Szenario und Portfolio verbinden
Ein Szenario ist mehr als ein pauschaler PD-Aufschlag. Institute ordnen Portfoliosegmente den Treibern zu, modellieren zeitliche Pfade und berücksichtigen nichtlineare Effekte. Revolvierende Kredite benötigen zusätzlich eine plausible Inanspruchnahme ungenutzter Linien.
Verlustkomponenten
PD, LGD und EAD reagieren unterschiedlich. Arbeitslosigkeit kann Ausfälle erhöhen; sinkende Sicherheitenwerte und längere Verwertungsdauer belasten die LGD; Liquiditätsdruck kann EAD steigen lassen. Konzentrationen nach Region, Arbeitgeber oder Vertriebskanal dürfen nicht im Durchschnitt verschwinden.
Governance
Annahmen, Datenlücken, Overlays und Modellgrenzen gehören in eine nachvollziehbare Dokumentation. Managementmaßnahmen werden nur berücksichtigt, wenn sie realistisch, zeitlich möglich und mit anderen Maßnahmen konsistent sind. Ergebnisse müssen in Limits, Kapitalplanung und Risikostrategie einfließen.
Reverse Stress Test
Beim Reverse Stress Test wird vom Scheitern eines Geschäftsmodells oder vom Unterschreiten einer kritischen Kennzahl zurückgerechnet. Das hilft, Kombinationen aus Ausfällen, Margendruck, Refinanzierung und operationellen Störungen sichtbar zu machen, die ein Standardszenario verfehlen könnte.
Häufige Fragen
Ist ein Stresstest eine Prognose?
Nein. Er untersucht die Wirkung definierter negativer Szenarien und ihre Verwundbarkeit, nicht den wahrscheinlichsten Zukunftspfad.
Warum braucht man einen Reverse Stress Test?
Er sucht Szenarien, die ein Institut oder Geschäftsmodell an eine kritische Grenze bringen, und ergänzt vorgegebene Standardszenarien.
Offizielle Quellen und Rechtsgrundlagen
Zuletzt fachlich geprüft am 25.09.2026.