Kreditmeister Einführung in LGD-Modelle Die Verlustquote bei Ausfall, bekannt als Loss Given Default (LGD), ist ein kritischer Parameter in der Kreditrisikomodellierung. Sie misst den potenziellen Verlust, den ein Kreditgeber erleidet, wenn ein Kreditnehmer in Zahlungsverzug gerät. In der Praxis wird der LGD-Wert in Prozent ausgedrückt und spiegelt den Anteil des Kredits wider, der nach Berücksichtigung der … Read more
Einführung in Reverse Stress Testing Reverse Stress Testing ist ein zentrales Instrument im Risikomanagement, insbesondere für Banken und Finanzinstitute. Es geht darum, Szenarien zu identifizieren, die ein Unternehmen in die Insolvenz treiben würden. Im Gegensatz zu herkömmlichen Stresstests, die die Auswirkungen bestimmter negativer Ereignisse auf die Vermögenswerte untersuchen, beginnt das Reverse Stress Testing mit dem … Read more
Einführung in Copula-Modelle In den letzten Jahrzehnten hat die Bewertung von Kreditportfoliorisiken erheblich an Bedeutung gewonnen. Eine der fortgeschrittensten Methoden zur Bewertung solcher Risiken sind Multi-Faktor-Copula-Modelle. Diese Modelle ermöglichen es, die Abhängigkeiten zwischen verschiedenen Krediten in einem Portfolio präzise zu modellieren, indem sie die multivariate Verteilung der Ausfallrisiken berücksichtigen. Die Verwendung von Copulas bietet den … Read more
Einleitung in die Kreditmärkte Die Kreditmärkte bilden das Herzstück jeder Volkswirtschaft. Sie ermöglichen es Unternehmen und Privatpersonen, Kapital zu leihen, um Investitionen zu tätigen oder Konsumausgaben zu finanzieren. In der Eurozone spielen sie eine zentrale Rolle, da die Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) maßgeblich über diese Märkte in die Realwirtschaft übertragen wird. Ein tiefes Verständnis … Read more
Einführung in AIRB und FIRB Im Bereich des Kreditrisikomanagements spielen die Begriffe AIRB (Advanced Internal Ratings-Based) und FIRB (Foundation Internal Ratings-Based) eine zentrale Rolle, insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen (KMU). Diese beiden Ansätze sind Teil des Basel II Akkords, der 2004 vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht eingeführt wurde, um die Stabilität des Finanzsystems zu … Read more
Kreditrisiko-Mitigierung Kreditrisiko ist ein zentrales Thema im Finanzwesen, das die Wahrscheinlichkeit beschreibt, dass ein Kreditnehmer seinen finanziellen Verpflichtungen nicht nachkommt. Die Mitigierung dieses Risikos ist entscheidend für Finanzinstitute, um Verluste zu minimieren und die Stabilität der Bilanz zu gewährleisten. Eine der fortschrittlichsten Methoden zur Risikominderung ist die synthetische Verbriefung. Diese Technik ermöglicht es Banken, Kreditrisiken … Read more
Einführung in Hidden Markov Models Hidden Markov Models (HMMs) sind statistische Modelle, die zur Analyse von zeitlich abhängigen Daten eingesetzt werden. Sie basieren auf der Annahme, dass ein System durch eine Folge von Zuständen beschrieben werden kann, die selbst nicht direkt beobachtbar sind. Stattdessen beobachtet man eine Reihe von Emissionen, die von diesen verborgenen Zuständen … Read more
Korrelation von Kreditausfällen Die Korrelation von Kreditausfällen mit makroökonomischen Variablen ist ein zentrales Forschungsthema in der Finanzwirtschaft. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit ist das Verständnis dieser Korrelationen entscheidend, um präventive Maßnahmen zu ergreifen und das Risiko für Finanzinstitutionen zu minimieren. Ein VAR-Modell (Vektorautoregressionsmodell) bietet eine geeignete Methodik, um die dynamischen Wechselwirkungen zwischen Kreditausfällen und makroökonomischen Faktoren … Read more
Einführung in Basel IV Basel IV stellt eine bedeutende Reform der Bankenregulierung dar, die darauf abzielt, die Stabilität des globalen Finanzsystems zu erhöhen. Diese Reform umfasst eine Reihe von Änderungen, die insbesondere die Eigenkapitalunterlegung von Kreditrisiken betreffen, einschließlich derjenigen im Retail-Sektor. Ziel ist es, eine größere Risikosensitivität bei der Berechnung der Eigenkapitalanforderungen sicherzustellen und die … Read more
Einführung in Konsortialkredite Konsortialkredite sind eine komplexe Form der Kreditgewährung, bei der mehrere Banken oder Finanzinstitute gemeinsam einem einzigen Kreditnehmer Mittel zur Verfügung stellen. Diese Art der Finanzierung wird häufig bei großen Projekten oder Unternehmenstransaktionen eingesetzt, bei denen das finanzielle Risiko zu groß ist, als dass es von einer einzigen Bank getragen werden könnte. Die … Read more