Kreditmeister Einführung in Hidden Markov Models Hidden Markov Models (HMMs) sind statistische Modelle, die zur Analyse von zeitlich abhängigen Daten eingesetzt werden. Sie basieren auf der Annahme, dass ein System durch eine Folge von Zuständen beschrieben werden kann, die selbst nicht direkt beobachtbar sind. Stattdessen beobachtet man eine Reihe von Emissionen, die von diesen verborgenen Zuständen … Read more
Korrelation von Kreditausfällen Die Korrelation von Kreditausfällen mit makroökonomischen Variablen ist ein zentrales Forschungsthema in der Finanzwirtschaft. In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit ist das Verständnis dieser Korrelationen entscheidend, um präventive Maßnahmen zu ergreifen und das Risiko für Finanzinstitutionen zu minimieren. Ein VAR-Modell (Vektorautoregressionsmodell) bietet eine geeignete Methodik, um die dynamischen Wechselwirkungen zwischen Kreditausfällen und makroökonomischen Faktoren … Read more
Einführung in Basel IV Basel IV stellt eine bedeutende Reform der Bankenregulierung dar, die darauf abzielt, die Stabilität des globalen Finanzsystems zu erhöhen. Diese Reform umfasst eine Reihe von Änderungen, die insbesondere die Eigenkapitalunterlegung von Kreditrisiken betreffen, einschließlich derjenigen im Retail-Sektor. Ziel ist es, eine größere Risikosensitivität bei der Berechnung der Eigenkapitalanforderungen sicherzustellen und die … Read more
Einführung in Konsortialkredite Konsortialkredite sind eine komplexe Form der Kreditgewährung, bei der mehrere Banken oder Finanzinstitute gemeinsam einem einzigen Kreditnehmer Mittel zur Verfügung stellen. Diese Art der Finanzierung wird häufig bei großen Projekten oder Unternehmenstransaktionen eingesetzt, bei denen das finanzielle Risiko zu groß ist, als dass es von einer einzigen Bank getragen werden könnte. Die … Read more
ECL-Berechnung nach IFRS 9 Die Berechnung der erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Loss, ECL) nach IFRS 9 stellt einen zentralen Bestandteil des modernen Risikomanagements in Finanzinstituten dar. Diese Methode erfordert die Berücksichtigung von zukunftsgerichteten Informationen, um die Kreditrisiken genauer abzubilden. Dies bedeutet, dass Institute nicht nur historische Daten verwenden, sondern auch wirtschaftliche Prognosen in ihre ECL-Modelle … Read more
Kreditrisikominderung durch CDS Credit Default Swaps (CDS) sind Finanzinstrumente, die es ermöglichen, das Kreditrisiko von Anleihen oder Krediten zu reduzieren. Sie fungieren als eine Art Versicherungspolice gegen den Zahlungsausfall eines Schuldners. Durch den Abschluss eines CDS kann der Käufer, der als Sicherungsnehmer fungiert, das Risiko eines Ausfalls auf den Verkäufer des CDS verlagern, der die … Read more
Einleitung in die Stochastische Default-Korrelation Die Modellierung von stochastischer Default-Korrelation in Kreditportfolios ist ein zentraler Aspekt im Risikomanagement von Finanzinstituten. Diese Korrelation beschreibt, wie die Ausfälle von Krediten innerhalb eines Portfolios miteinander zusammenhängen. Eine präzise Modellierung ist entscheidend, um das Gesamtrisiko eines Portfolios besser zu verstehen und zu steuern. Historisch gesehen haben fehlerhafte Annahmen über … Read more
Einleitung in Negativzinsen In den letzten Jahren hat sich die Zinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) weitgehend verändert. Eine der bemerkenswertesten Entwicklungen ist die Einführung von Negativzinsen. Dieser Schritt wurde unternommen, um die Wirtschaft in einer Zeit niedriger Inflation und schwachen Wachstums anzukurbeln. Negativzinsen sind ein Instrument der Geldpolitik, bei dem Geschäftsbanken für das Halten von … Read more
Einführung in MiFID II Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente II (MiFID II) ist eine umfassende europäische Gesetzgebung, die am 3. Januar 2018 in Kraft getreten ist. Sie zielt darauf ab, den Anlegerschutz zu verbessern und die Transparenz auf den Finanzmärkten zu erhöhen. MiFID II regelt verschiedene Aspekte des Finanzmarktes, einschließlich der Bereitstellung von Finanzinstrumenten … Read more
Einführung in die CRR II Die Eigenmittelverordnung, bekannt als Capital Requirements Regulation (CRR), ist ein zentraler Bestandteil der europäischen Bankenregulierung. Die CRR II ist eine überarbeitete Version der ursprünglichen Verordnung, die darauf abzielt, die Stabilität des Finanzsystems weiter zu stärken. Sie enthält spezifische Anforderungen an die Eigenkapitalausstattung von Banken, um deren Solvabilität sicherzustellen. Besonders für … Read more